배당이냐 성장주냐, 2025년 투자자는 어떤 ETF를 선택해야 할까?
2025년, 직장인 투자자들에게 가장 자주 들리는 ETF 질문 중 하나는 이것입니다. “KODEX 고배당이 나을까, KODEX 200이 나을까?” 두 ETF 모두 국내 대표 상품이지만, 수익 구조와 전략이 전혀 다릅니다. 이 글에서는 직접 투자자 입장에서 두 ETF를 비교하고, 어떤 선택이 현 시점에서 유리할지 정리해보겠습니다.
KODEX 고배당 vs KODEX 200 기본 정보
두 ETF는 모두 삼성자산운용에서 출시한 대표 상품입니다. 하지만 KODEX 고배당은 배당 수익을 중시하고, KODEX 200은 시가총액 중심의 국내 주식 대표 지수를 추종합니다.
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| 항목 | KODEX 고배당 | KODEX 200 |
|---|---|---|
| 추종 지수 | 코스피 고배당 50 | 코스피 200 |
| 상장일 | 2010년 7월 | 2002년 10월 |
| 보수 | 0.15% | 0.15% |
수익률 배당 구성 종목 비교
최근 3년간 데이터를 기준으로 보면, KODEX 고배당 ETF는 연 4~5% 수준의 배당 수익률을 꾸준히 유지해왔습니다. 물가 상승률을 고려하더라도, 예금 이자를 상회하는 수준이기에 ‘현금흐름’을 중시하는 투자자에게는 꽤 실질적인 수익이 됩니다.
특히 배당은 분기 또는 연 단위로 들어오기 때문에, 투자자 입장에서는 ‘내 자산이 일하고 있다’는 체감을 하게 됩니다.
반면 KODEX 200은 배당 수익은 거의 없지만, 상승장에서의 시세차익이 주요 수익원입니다. 실제로 2023년과 2024년 상승장에서 KODEX 200은 코스피 반등을 그대로 반영하며 두 자릿수 수익률을 기록했습니다.
즉, 이 ETF는 ‘배당 대신 미래의 자산 성장’을 바라보는 투자자에게 적합합니다. 단기 수익은 없지만, 장기 누적 수익률은 고배당보다 더 크게 벌어질 수 있습니다.
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| 연도 | KODEX 고배당 수익률 | KODEX 200 수익률 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 2018 | -3.2% | -17.3% | 2018년 약세장에서 소폭 방어 |
| 2019 | +6.4% | +7.6% | 시장 반등, 고배당 안정적 |
| 2020 | +2.1% | +11.2% | 코로나 충격에도 상대적 방어 |
| 2021 | +9.0% | +12.7% | 배당+성장 동반 상승 |
| 2022 | +3.1% | -5.5% | 약세장서 배당 방어력 확인 |
| 2023 | +5.2% | +12.4% | 상승장 초반, 고배당도 선방 |
| 2024 | +4.7% | +9.1% | 성장주 중심 상승세 반영 |
2023~2024년 수익률만 보면 KODEX 200이 상승장에서 강세를 보였고, 고배당은 변동성을 일부 완충하는 역할에 그쳤습니다. 이는 투자자의 목표에 따라 전략이 전혀 달라질 수 있음을 보여줍니다.
어떤 투자자에게 맞을까?
📌 KODEX 고배당 ETF는 말 그대로 배당 수익을 중시하는 투자자에게 적합합니다. 예를 들어, 매달 일정한 현금 흐름이 필요한 퇴직자나, 예금 대신 조금 더 나은 수익을 추구하고 싶은 보수적인 투자자에게 알맞습니다.
이 ETF는 비교적 안정적인 종목 위주로 구성돼 있어, 주가의 등락이 심하지 않고, 시장 하락 시 방어력도 기대할 수 있습니다.
실제로 제 부모님은 매월 10~15만 원 정도의 배당금을 이 ETF에서 받고 있으며, 이 작은 수익이 상당한 심리적 안정을 준다고 말씀하시곤 합니다.
📌 KODEX 200 ETF는 국내 시가총액 상위 200개 종목에 투자하는 대표 지수 ETF로, 성장성과 시세차익을 중시하는 투자자에게 적합합니다. 당장의 수익보다는 장기적인 자산 증식을 목표로 하는 분들에게 유리합니다.
예를 들어, 10년 뒤 자산을 2배 이상 키우고 싶은 30대 직장인이라면, 단기 배당보다는 시장 전체의 흐름을 따라가는 KODEX 200이 전략적으로 더 나은 선택일 수 있습니다.
다만, 이 ETF는 고배당 ETF보다 변동성이 크고, 배당은 거의 기대하기 어렵다는 점도 감안해야 합니다.
결론적으로, 당신이 지금 원하는 것이 무엇인지가 ETF 선택의 기준이 됩니다. 매달 일정한 수익으로 심리적 여유를 얻고 싶은가요? 그렇다면 KODEX 고배당이 더 나은 선택입니다. 반면, 미래의 더 큰 자산을 위해 지금은 인내할 수 있다면 KODEX 200이 더 알맞습니다.
여기까지
결론: 2025년, 나의 선택은?
저는 현재 월 배당 수익이 필요하지 않기 때문에 KODEX 200 비중을 높게 가져가고 있습니다. 하지만 예금 금리에 민감한 부모님은 KODEX 고배당으로 월 10만 원씩 배당을 받고 계시죠.
결국 투자에는 정답이 없습니다. 나의 상황과 목표를 중심으로 판단해야 합니다. ETF를 선택하기 전에, 나 자신에게 먼저 물어보세요. "나는 지금 수익을 원하나, 미래의 성장을 원하나?"
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